Faut-il créer une holding ? Les bons critères

Trésorerie, réinvestissement, cession, immobilier, associés : cinq questions pour savoir si une holding vous sert vraiment, et quand elle ne sert à rien.

Faut-il créer une holding ? Oui si votre société dégage plus que ce dont vous avez besoin pour vivre et que vous voulez investir cet argent ailleurs, préparer une vente ou organiser plusieurs activités. Non si tout ce que gagne votre société finit sur votre compte personnel. Entre les deux, la réponse se chiffre sur plusieurs années, avec votre situation réelle.

En bref

Une holding ne supprime pas l'impôt : elle permet de faire remonter les bénéfices d'une société vers une autre presque sans impôt, pour les réinvestir, au lieu de les faire passer par votre impôt personnel. Elle coûte une société de plus à tenir chaque année. Elle se justifie quand les sommes à réinvestir sont importantes et durables.

Ce qu'une holding change vraiment

Un point est souvent mal compris. Laisser la trésorerie dans votre société d'exploitation ne déclenche, en soi, aucun impôt personnel. La holding n'apporte donc rien de plus tant que l'argent dort dans la société.

Elle devient utile au moment où vous voulez sortir l'argent de la société d'exploitation sans le recevoir vous-même :

pour acheter un immeuble, une autre entreprise ou des placements, sans les mêler à l'activité ;
pour séparer de l'activité une trésorerie dont la société n'a plus besoin ;
pour pouvoir vendre un jour la société d'exploitation seule, sans ce qui s'y est accumulé.

Le mécanisme fiscal qui rend cela possible est le régime mère-fille : la holding soumise à l'impôt sur les sociétés qui détient au moins 5 % du capital de sa filiale, sous forme nominative, et conserve ces titres au moins deux ans, ne paie l'impôt sur les sociétés que sur une quote-part de 5 % des dividendes reçus (articles 145 et 216 du Code général des impôts). Nous le détaillons dans notre article régime mère-fille et intégration fiscale.

Cinq questions pour décider

1. Que faites-vous de la trésorerie de votre société ?

Si elle s'accumule sans emploi et que vous avez un projet d'investissement, la question se pose. Si vous prélevez tout pour vivre, la holding ne change presque rien : l'argent qu'elle vous verse est imposé comme un dividende ordinaire.

2. Envisagez-vous de vendre votre société ?

L'apport des titres à une holding que vous contrôlez permet, sous conditions, de reporter l'imposition de la plus-value d'apport. Pour les ventes réalisées depuis le 21 février 2026, si la holding vend les titres apportés moins de trois ans après l'apport, le report n'est maintenu que si elle réinvestit au moins 70 % du prix dans des activités éligibles, dans un délai de trois ans, et conserve ces investissements cinq ans (article 150-0 B ter du CGI, modifié par la loi de finances pour 2026). À défaut, la plus-value devient imposable chez vous, avec l'intérêt de retard. Le calendrier se prépare : voir l'apport-cession à une holding.

3. Voulez-vous investir dans l'immobilier ?

Acheter un immeuble avec la trésorerie du groupe, par exemple par une SCI filiale de la holding, peut avoir du sens. Mais l'immeuble se retrouve dans le groupe, ce qui pèse sur une revente et sur la fiscalité de la plus-value : voir SCI avec ou sans holding.

4. Êtes-vous plusieurs associés ?

Une holding par associé, ou une holding commune, permet d'organiser les droits de chacun. Elle facilite parfois l'entrée ou la sortie d'un associé. Les statuts doivent alors prévoir les règles de décision et de sortie.

5. Êtes-vous prêt à gérer une société de plus ?

Une holding, c'est une comptabilité, des comptes annuels déposés au greffe, une approbation des comptes et une déclaration de résultat chaque année. Si elle facture des services à ses filiales, s'ajoutent la TVA et des conventions entre sociétés, à documenter et, selon la forme de la filiale, à faire approuver par ses associés. Les frais sont détaillés dans notre article combien coûte une holding.

Exemple chiffré fictif

Exemple fictif, règles fiscales de 2026, hors cas particuliers et hors contributions sur les hauts revenus. Un consultant détient seul une SASU. Après sa rémunération, elle dégage un résultat de 150 000 €. L'impôt sur les sociétés est d'environ 33 250 € (15 % jusqu'à 42 500 €, 25 % au-delà), il reste environ 116 750 €. Il a besoin de 40 000 € de dividendes pour compléter ses revenus et veut investir le reste, environ 76 750 €, dans un local et une prise de participation.

Il laisse l'argent dans la SASU : aucun impôt personnel, mais le local et la participation se retrouvent dans la société d'exploitation, exposés à ses risques et mêlés à sa valeur si un jour il la vend.
Il se distribue tout, puis investit à titre personnel : sur 76 750 €, le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % retient environ 24 100 €. Il lui reste environ 52 650 € à investir.
Il a apporté ses titres à une holding : les 76 750 € remontent dans la holding. Seule la quote-part de 5 %, soit 3 838 €, entre dans son résultat imposable : environ 580 € d'impôt au taux de 15 %, si la holding peut appliquer ce taux réduit (environ 960 € au taux normal de 25 %). Environ 76 170 € restent disponibles pour investir, avant les frais de fonctionnement de la holding. Les 40 000 € qu'il prend pour vivre remontent eux aussi par la holding, avec la même quote-part de 5 %, puis lui sont versés et restent imposés comme un dividende, à 31,4 %.

L'écart vient uniquement de ce qui est réinvesti. S'il a besoin de cet argent pour vivre dans deux ans, il paiera l'impôt personnel à ce moment-là, et la holding lui aura surtout coûté sa tenue annuelle.

Ce qui a changé en 2026

Dividendes et plus-values de cession de titres : pour les dividendes versés depuis le 1er janvier 2026, le prélèvement forfaitaire unique est de 31,4 % (12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), après la hausse de la CSG votée par la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026. Les plus-values de cession de titres supportent les mêmes 18,6 % de prélèvements sociaux. Les revenus fonciers et les plus-values immobilières restent à 17,2 %.
Taux réduit d'impôt sur les sociétés : le taux de 15 % sur les 42 500 premiers euros de bénéfice est réservé aux sociétés dont le chiffre d'affaires ne dépasse pas 10 millions d'euros et dont le capital, entièrement libéré, est détenu à 75 % au moins par des personnes physiques ou par une société qui remplit elle-même ces conditions (article 219 du CGI). Pour une société qui appartient à un groupe, c'est le chiffre d'affaires du groupe qui compte, intégration fiscale ou non (Conseil d'État, 13 mars 2025, n° 481538, rappelé par l'administration le 14 avril 2026).
Apport-cession : réinvestissement porté de 60 % à 70 % et conditions resserrées pour les cessions réalisées depuis le 21 février 2026.
Holdings patrimoniales : la loi de finances pour 2026 crée une taxe de 20 % sur la valeur de certains biens non affectés à une activité professionnelle (logement dont le dirigeant ou sa famille se réserve la jouissance, bateau de plaisance, voiture de tourisme, bijoux…) détenus par des sociétés à l'impôt sur les sociétés. Elle vise les sociétés dont les actifs atteignent au moins 5 millions d'euros, contrôlées à 50 % au moins par une personne physique et sa famille, et dont plus de la moitié des produits sont des revenus passifs (dividendes, intérêts, loyers…). Elle est due pour la première fois au titre des exercices clos à compter du 31 décembre 2026 (article 235 ter C du CGI). Une holding n'est pas un moyen de loger des biens personnels.

Quand une holding ne sert pas

La société dégage peu de bénéfice, ou tout part en rémunération et en dividendes pour vivre.
Vous n'avez ni projet d'investissement, ni projet de vente, ni associés à organiser.
Le seul but est de payer moins d'impôt aujourd'hui : l'argent devra sortir un jour, avec sa propre fiscalité.
La holding serait créée en urgence, juste avant une vente déjà négociée : c'est la situation la plus exposée à une remise en cause.

Le calendrier

La création se fait en général par apport de vos titres à la nouvelle société. Il faut évaluer ces titres, faire intervenir en principe un commissaire aux apports (voir quand le commissaire aux apports est obligatoire), obtenir si besoin l'agrément de la holding par votre société et l'accord ou l'information de votre conjoint, rédiger les statuts et le traité d'apport, publier l'annonce légale, puis immatriculer la holding avec la déclaration de ses bénéficiaires effectifs. Comptez plusieurs semaines. Mieux vaut commencer bien avant une échéance.

Chiffrer avant de décider

Chiffrez votre situation avant de créer quoi que ce soit : résultat, trésorerie, rémunération, projets, sur plusieurs années, avec et sans holding. C'est l'étude chiffrée que le cabinet ARIS réalise pour les dirigeants qui se posent la question, au cabinet de Lyon ou en visio, sur devis et dans le cadre d'une lettre de mission. Les actes et les formalités de la création relèvent d'une lettre de mission qui nous confie aussi la comptabilité de la holding. Notre page créer une holding et y apporter vos titres décrit les étapes.

Sources

Consultées le 9 novembre 2026.

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